|
Страница 3 Внутренние факторы:
Взвешенность кредитной политики предприятия означает экономически оправданное установление сроков и условий предоставления кредитов, объективное определение критериев кредитоспособности и платежеспособности клиентов, умелое o сочетание предоставления скидок при досрочной уплате ими счетов, учет других рисков, которые имеют практическое влияние на рост дебиторской задолженности предприятия. /9/
Экономический смысл управления дебиторской задолженностью выражается в двух аспектах.
Во-первых, чем длительный период погашения дебиторской задолженности, тем меньше доход, генерируемый средствами, вложенными в дебиторов. Это следствие основного принципа деятельности предприятия: деньги, вложенные в активы, должны давать прибыль, которая, при прочих равных условиях, тем выше, чем выше оборачиваемость. f
Во-вторых, в условиях инфляции возвращаемые должниками денежные средства обесцениваются, «облегчаются». Этот аспект особенно актуален для текущего состояния российской экономики с ее стабильно высоким уровнем инфляции. /8/
Рассмотрим основные направления политики ускорения и повышения эффективности расчетов, к которым относят:
. Предоставление скидок покупателям за ускорение поступления платежей.
Для выбора оптимальной политики ускорения расчетов необходим их анализ. При анализе способа o ускорения расчетов с дебиторами следует сопоставить результат этого ускорения с расходами по его обеспечению, т.е. нужно сравнить отдачу вложенных в производственный оборот средств со ставкой предлагаемой скидки за день ускорения расчетов от дебиторов. Рассмотрим пример анализа политики ускорения расчетов первого направления на основе данных Таблицы 13.
Таблица 13
Анализ операций по сокращению сроков поступления средств на счета ООО «Кондитер» на 2010 г. |
№ п/п |
Наименование показателя |
Величина, тыс.руб. | |
1 |
Np - объем продаж |
4416 | |
2 |
R - сумма дебиторской задолженности от реализации |
5510 | |
3 |
Toтч - число дней в отчетном периоде |
360 | |
4 |
Т - период погашения дебиторской задолженности по данному виду расчетов, дн. |
289 | |
5 |
СС - издержки производства |
4297 | |
5.1 |
в том числе CV - переменные o |
1150 | |
6 |
Р - прибыль от реализации (стр. 1 - стр. 5) |
119 | |
7 |
Kcv - рентабельность переменных затрат, % (стр. 6 : стр. 5.1) |
10,35 | |
8 |
р - ставка предоставляемой скидки дебиторам за поступление средств без отсрочки, % |
3,000 | |
9 |
рм - ставка предоставляемой скидки дебиторам за каждый месяц ускорения расчетов от суммы, полученной досрочно, % |
3,74 | |
10 |
рдн - ставка скидки за каждый день ускорения расчетов с дебиторами от суммы, полученной досрочно, % o |
0,010 | |
11 |
Запас прочности для ускорения расчетов, % |
6,61 | |
12 |
S - сумма уменьшения долга (экономия) дебиторов от поступлений без отсрочки |
132,48 | |
13 |
Sдн - сумма уменьшения долга дебиторов за каждый день сокращения срока возврата платежей |
1 | |
14 |
Рдоп - дополнительная прибыль предприятия от суммы поступлений без отсрочки |
424,1 | |
15 |
Рдопдн - дополнительная прибыль, полученная за каждый день сокращения сроков поступления средств на счета предприятия |
1 |
|
