|
Страница 4 Если долгосрочные заемные средства участвуют в формировании активов, то они должны использоваться для финансирования капитального строительства, покупки основных средств, долгосрочных финансовых вложений. Поэтому более точной является следующая модель расчета этого показателя:
СОС = ПIII '-АI + ПIV (1.4.)
Показатель величины собственных оборотных средств является важнейшим индикатором финансовой устойчивости и отражает структуру пассивов и активов на момент проведения анализа.
Вторая задача анализа имущественного состояния заключается в определении характера процессов, протекавших на предприятии в отчетном периоде. Целью исследования является выявление процессов, ухудшающих финансово-экономическое состояние предприятия и представляющих опасность для его контрагентов.
Исследуется изменение стоимости групп статей и разделов баланса. По величине и знаку этих изменений диагностируют характер процессов. При этом руководствуются следующими положениями:
) начисление износа внеоборотных увеличивает стоимость раздела «Оборотные активы» и снижает стоимость «Внеоборотных активов»,
) формирование положительной чистой прибыли увеличивает стоимость разделов «Капитал и резервы» и «Оборотные активы». Формирование чистого убытка снижает стоимость этих разделов,
) привлечение кредитов и займов увеличивает стоимость разделов «Оборотные активы» и «Краткосрочные обязательства» («Долгосрочные обязательства»). Погашение кредитов и займов уменьшает стоимость этих разделов,
) приобретение внеоборотных активов увеличивает стоимость раздела «Внеоборотные активы» и снижает стоимость «Оборотных активов». Продажа элементов внеоборотных активов вносит в эти разделы обратные изменения,
5) начисление отдельных видов задолженности, связанной е текущей деятельностью предприятия (перед поставщиками и подрядчиками, по оплате труда, социальному страхованию и т.п.), увеличивает стоимость разделов «Оборотные активы» и «Краткосрочные обязательства». Погашение этой задолженности снижает стоимость этих разделов. [0, 32]
С учетом сказанного, деятельность нормально функционирующего предприятия, которая характеризуется положительной величиной чистой и прибыли и своевременным погашением возникающей кредиторской задолженности, можно диагностировать по следующим изменениям в его «Бухгалтерском балансе»:
А) рост стоимость разделов «Капитал и резервы» и «Оборотные активы» вследствие формирования положительной чистой прибыли.
Б) рост стоимости раздела «Оборотные активы» и снижение стоимости «Внеоборотные активов» вследствие начисления износа.
В «Отчете о прибылях и убытках» этого предприятия также должна присутствовать положительная величина чистой прибыли.
Процесс диагностики усложняется под влиянием следующих факторов:
) деятельность предприятия характеризуется наложением различных указанных выше процессов. Например, наряду с осуществлением текущей деятельности предприятие может приобретать внеоборотные активы и получить банковский кредит,
) встречные финансовые потоки могут незначительно изменять стоимость имущества и пассивов. Например, диагностика процесса приобретения новых основных фондов может быть затруднена, если при этом предприятие продает имевшиеся ранее основные фонды,
) различные экономические процессы могут вносить одинаковые изменения в разделы баланса.
. Анализ ликвидности и платежеспособности.
Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния организации является ее платежеспособность. В теории и практике финансового анализа принято выделять долгосрочную и текущую платежеспособность. Под долгосрочной платежеспособностью понимается способность организации рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе. Способность организации рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам принято называть текущей платежеспособностью.
|
