Анализ структуры и динамики баланса предприятия

По данным бухгалтерской отчетности ОАО «Пензадизельмаш» за 2008 - 2010 годы проведем анализ финансового состояния предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия - это его способность функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инновационную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Составим таблицу, характеризующую состав, структуру и динамику имущества предприятия (Приложение 8).

С помощью горизонтального и вертикального анализа данных можно получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива, а также динамике этих изменений.

Из данных, приведенных в Приложении 8 видно, что активы ОАО «Пензадизельмаш» к 2010 году в сравнении с 2008 годом уменьшились на 131 959 тыс. руб. за счет уменьшения дебиторской задолженности на 131 544, в сравнении же с 2009 годом активы увеличились на 54 562 тыс. руб. за счет увеличения основных средств, объемов денежных средств.

На протяжении 3 лет (2008-2010гг.) на предприятии резко сокращается доля оборотных активов в общих активах. Положительной тенденцией можно считать сокращение дебиторской задолженности в 2010 году по сравнению с 2008 годом на 131 544 тыс. руб. В связи с этим сократилась и доля ее в общих активах. Следующий шаг в оценке баланса - это анализ состава и динамики его пассивов.

Пассив баланса отражает источники финансирования средств предприятия и показывает величину средств, вложенных в хозяйственную деятельность предприятия, а также степень участия в создании имущества организации.

Анализируя данные приложения 8, можно сказать, что пассивы предприятия в 2010 году в сравнении с 2008 годом уменьшились, в сравнении же с 2009 годом, напротив, наблюдается увеличение. Темп роста пассивов за последний год составил около 8 %. Сокращение пассивов относительно 2008 года произошло за счет резкого снижения собственных средств. Рост источников в 2010 году относительно 2009 года произошел в основном за счет увеличения займов и кредитов на 26594 тыс. руб.

Рост в динамике кредиторской задолженности, займов и кредитов, малая обеспеченность собственными средствами, является отрицательной тенденцией, так как свидетельствует о проблемах с платежами на предприятии.

Основным источником финансирования предприятия является заемный капитал, который представлен кредиторской задолженностью.

Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижением риска банкротства. Необходимость в нем обусловлена требованиями самофинансирования. От того насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

Для этого проведем анализ источников капитала предприятия, используя бухгалтерский баланс за 2008 - 2010 гг., показанный в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Анализ динамики и структуры источников капитала предприятия