Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса позволяет сделать выводы о способности предприятия погашать свои обязательства в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

При анализе ликвидности баланса производится сравнение средств актива баланса, которые могут быть использованы для погашения обязательств по пассиву баланса, с величиной этих обязательств. В целях анализа средства актива группируются по степени их ликвидности в порядке убывания. Обязательства по пассиву группируются по срокам их погашения в порядке возрастания.

В соответствии с принятой структурой баланса активы и пассивы распределяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятия (ДС).

А2 - быстро реализуемые активы. К ним относится дебиторская задолженность (ДЗ).

А3 - медленно реализуемые активы. К ним относятся запасы: материалы, НЗП, готовая продукция (З1, З2, З3).

А4 - трудно реализуемые активы. К ним относятся основные средства (ОС).

В зависимости от сроков погашения пассивы делятся на следующие группы:

П1 - наиболее срочные обязательства. К ним относится краткосрочная кредиторская задолженность (КЗ).

П2 - краткосрочные пассивы. К ним относятся краткосрочные кредиты и заемные средства (КК).

П3 - Долгосрочные пассивы. К ним относятся долгосрочные кредиты и заемные средства (ДК).

П4 - постоянные пассивы. К ним относятся статьи из раздела I пассива баланса.

Для определения ликвидности баланса производится сравнение итогов соответствующих групп актива и пассива баланса.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Она определяется на основе сопоставления наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами.

Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Она определяется на основе сравнения трудно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами.

Таблица. Анализ финансовой устойчивости на основе обеспеченности оборотным средствами