|
Страница 4 Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: 1) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; 2) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Для подтверждения платежеспособности проверяют: наличие денежных средств на расчетных и валютных счетах, краткосрочные финансовые вложения.
Эти активы должны иметь оптимальную величину. С одной стороны, чем значительнее размер денежных средств на счетах, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей.
С другой стороны, наличие незначительных остатков средств на денежных счетах не всегда означает, что предприятие неплатежеспособно: средства могут поступить на расчетные, валютные счета, в кассу в течение ближайших дней, краткосрочные финансовые вложения легко превратить в наличность. Постоянное кризисное отсутствие наличности приводит к тому, что предприятие превращается в «технически неплатежеспособное», а это уже может рассматриваться как первая ступень на пути к банкротству.
Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. [3]
Анализ ликвидности баланса начинается с того, что все активы и пассивы предприятия делят на четыре группы (активы - в зависимости от скорости превращения в денежные средства; пассивы - в зависимости от срочности оплаты).
Таблица 1. Уплотненный баланс ликвидности |
Актив |
Пассив | |
АI - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) |
ПI - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, ссуды, не погашенные в срок | |
AII - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы |
ПII - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства | |
AIII - медленно реализуемые активы - долгосрочные финансовые вложения |
ПIII - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства | |
АIV - труднореализуемые активы |
ПIV - постоянные пассивы. | |
Баланс равен сумме АI, АII, АIII, АIV |
Баланс равен сумме ПI, ПII, ПIII, ПIV |
Примечание. Показатели АI - АIV и ПI - ПIV рассчитывают на начало и конец отчетного периода; 0 - индекс показателя на начало периода; I - индекс показателя на конец периода.
|
