Углубленный анализ финансового состояния

С точки зрения ликвидности финансовая ситуация предприятия улучшилась (общий показатель платежеспособности находится в зоне нормального ограничения - 1,08).

В ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям организация могла погасить на начало года 27% текущей краткосрочной задолженности, но к концу года значение коэффициента ухудшилось до 6%. Это произошло за счет увеличения краткосрочных обязательств и уменьшения денежных средств.

За счет денежных средств и поступлений по расчетам на начало года могло быть погашено немедленно 40% краткосрочных обязательств, что не является достаточным. К концу года значение незначительно улучшилось до 41%.

Мобилизовав все оборотные средства, предприятие сможет погасить все текущие обязательства.

За анализируемый период удалось улучшить значение коэффициента маневренности функционирующего капитала (уменьшение значения с 1,39 до 1,26). Это значит, что в производственных запасах уменьшилась часть обездвиженного функционирующего капитала.

Для текущей деятельности предприятие полностью обеспечено собственными оборотными средствами.

Т.к. коэффициент текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами в норме, рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности:

L = 3,23 + 6 / 12 * (3,23 - 2,55) / 2 = 1,8 > 1

Таким образом, в ближайшие 6 месяцев предприятию не грозит утрата платежеспособности.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств, для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов (табл. 2.8.).

Таблица 2.8. - Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов

На основе данных получим трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (табл. 2.9.)

Таблица 2.9. - Определение типа финансового состояния

На предприятии в течение анализируемого периода финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования не выявлено. Хотя собственного капитала не совсем хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате некоторого замедления погашения кредиторской задолженности.

Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости (табл. 2.10.).

Таблица 2.10 Коэффициенты финансовой независимости