|
Страница 1
Финансовый кризис - глубокое расстройство государственной финансовой, денежной системы, проявляющийся в резком несоответствии доходов бюджета их расходам, а также запланированных и фактических доходов бюджета, нестабильности и падении валютного курса национальной денежной единицы, курсов ценных бумаг, взаимных неплатежах экономических субъектов, несоответствии денежной массы в обращении требованиям закона денежного обращения. Такой кризис часто сопровождается инфляцией. Обычно является частью более общего экономического кризиса, прежде всего кризиса производства (4, с. 265).
Финансовый кризис XXI века существенно отличается от кризисов перепроизводства товаров, присущему раннему капитализму. Это, прежде всего, кризис ликвидности - денег в экономике много, а у конкретных субъектов хозяйствования нет наличности для осуществления очередных платежей.
Рассмотрим, как и почему это происходит, на смоделированной, но соответствующей реальной ситуации.
Предположим, в стране возник повышенный спрос на дачи или коттеджи, другое жилье. В результате появляются мощные предприятия по деревообработке. Банк предлагает гражданам кредит по упрощенной схеме. Из-за ажиотажного спроса растет цена на стройматериалы и услуги строителей. Повышается заработная плата и норма прибыли в строительном комплексе. Стоимость акций предприятий этой отрасли взлетает. В предвкушении сверхприбыли предприимчивые горожане начинают скупать акции по завышенной цене. Предприниматели берут кредиты для развития производства и приобретения стройматериалов. Все довольны. В стране экономический рост.
Однако всегда найдутся физические и юридические лица, которые по разным причинам не могут расплатиться с банком. Накопление «критической массы» граждан, которые не смогли погашать кредиты, приводит к убыткам банков. Кредиты строительной отрасли резко ограничиваются. У строителей нет денег на незавершенные объекты. Заказы на приобретение стройматериалов снижаются, сами стройматериалы дешевеют. Многие предприятия становятся убыточными. Это вызывает падение стоимости акций. Население города в панике. Люди бегут за своими сбережениями в банк. А там наличности нет.
Государство оказывает банку финансовую помощь или его объявляют банкротом с соответствующими последствиями для клиентов.
В США по приведенной выше модели рухнул ипотечный рынок, и правительство было вынуждено купить две крупнейшие ипотечные корпорации.
Другой пример связан уже не с моделированием, а с реальной ситуацией.
Дефицит американского бюджета в последние годы постепенно сокращался и в 2007 году не превысил 163 млрд. долларов (для сравнения: 2006 финансовый гол США закончили с дефицитом бюджета равным 248 млрд. долларов).
В 2008 году дефицит бюджета США планировался около 250 млрд. долларов или 8,62% расходов федерального бюджета. Были заложены налоговые послабления зажиточной части населения страны за счет недофинансирования социальных программ, обеспечивающих поддержку несовершеннолетних и престарелых, а также ухудшения долгосрочного фискального «здоровья» американской экономики.
Уже в октябре дефицит бюджета достиг 232 млрд. долларов (8%). Расходы Пентагона на военные нужды в размере 624,6 млрд. долларов были превышены, поскольку, например, ежемесячные затраты на войну в Ираке достигли 8,6 млрд. долларов, еще 1,4 млрд. долларов обходились войска в Афганистане. Из общей суммы расходов бюджета на обслуживание государственного долга было потрачено 480 млрд. долларов.
|
